卡尔.拉普
拉普不甘心失败，他千方百计签下了一份替戴姆勒航空发动机代工V12发动机的合同，并向银行家贷款扩大产能。然而天算不如人算，拉普还是陷入经营困境， 他在郁闷中离开了人世。其合伙人把工厂卖给了奥地利工业大亨约瑟夫·帕普。后者将工厂改名为巴伐利亚发动机制造股份有限公司(Bayerische Motoren Werke，简称BMW )，自任总裁。
为与帕普的BMW公司抗衡，奥托找到了戴姆勒—奔驰车厂股东之一的杰克·莎柏奴，两人合资创立了巴伐利亚飞机制造厂(BFW)，奥托经营了三年的工厂并入这家新厂。
正在两个工厂竞争得你死我活时，灭绝性地打击降临了。由于德国在第一次世界大战中战败，根据“凡尔塞条约”，德国被禁止生产作为“战争武器”的飞机。奥托一下子失去了所有订单，陷入财务危机，后被帕普的BM W公司并购。奥托黯然离开公司。
1918年，宝马公司(BMW)正式诞生，帕普和杰克成为主要控制人。他们先卖出旧厂房，购入BFW的工厂、存货，最后购入希利奥士摩托车厂的生产权。 1923年，宝马公司推出第一款自己开发的摩托车R32，获得市场广泛关注。在一次比赛中，该车曾创造了279.5KM/H的最高纪录。
宝马是谁发明的
德国 宝马（bmw）与一些车坛老大哥如阿尔法·罗密欧、菲亚特、福特、梅塞德斯·奔驰、标致、雷诺、劳斯莱斯等相比下显得是一间很年青的车厂。但是在20世纪30年代它却制造出了世界上最好的跑车和豪华轿车，它从二战的破坏和50年代的财政衰退中恢复过来。70年代早期，它再度成为世界高性能和豪华轿车市场上的主角之一，并一直延续至今。 宝马（bmw）的全称是巴伐利亚汽车制造厂（bayerische motoren-worke），英文是bavarian motor works。它是由一个制造飞机引擎的公司于1916年3月注册的。这家公司第一个成功的产品是由麦克斯· 费兹设计的直列六缸发动机，在第一次世界大战时装配在德国战斗机上。
德国王牌飞行员恩斯特·乌德特和红色公爵弗雷德·冯·利希特芬把他们成功德很大一部分归功于宝马的引擎。