济公之所以有此法力，据说，是因为他是如来佛祖的弟子降龙罗汉下凡，济公本是如来佛祖的弟子降龙尊者，因为龙王水淹了那竭国，还私藏了佛经，降龙尊者受佛祖之命，前去制服了龙王，并取回了佛经，佛祖就因此封他做了降龙罗汉。
降龙罗汉修炼了几百年，都未修成正果，经过观音菩萨的点化，才知道自己尘缘未了，于是就下凡变成济公，来了却尘缘。当济公出生的时候，庙里的十八罗汉像的第十七个，突然倒下来摔碎了，这第十七个像就是降龙尊者。
因为济公早已修行成佛了，他有法力，罗汉转世，不需要口舌修了。小时候看电视觉得济公比长老有佛性，好像打坐苦修不如济公在人世修，实际上济公洒脱自如，惩恶扬善，酒肉穿肠，无拘无束，这是因为有法力，根本不是修行是渡世。普通修行者学不来，长老有坚守才是最难的。